香港デモの影響で高利回り香港Reitがバーゲン状態
●高利回り香港Reitがバーゲン状態に
香港デモの影響は大きく、香港現地のビジネスは大きく営業を受けています。ニュースでもよく流れていますが、ホテルや観光スポットにある観光業や小売業はダメージが大きいようです。そのため関連不動産業も大きく影響をうけており、株価が大幅に下がり、年末年始セールスよろしく、バーゲンセール状態が続いています。
●このまま香港市場は回復しないのか?デモはどうなるのか?
未来を見ることはできないので、過去の経験から学ぶことにしましょう。ズバリ答えは、必ず香港市場は回復する!と言い切れます。過去にも何度も暴落を経験していますが、時間をかけて戻ってきているのが事実です。
※ハンセン指数のチャートはすでに戻しモードに入っているように見える
「デモはどうなるの?」という疑問はありますが、振り子のように強硬姿勢と柔軟姿勢を行き来しながら、次第におさまっていくものと見ています。ちなみに台湾の選挙では、香港での失政が裏目に出て、台湾独立派が勢いづいてきましたね。
●具体的な香港Reit銘柄はどれが良い?
「規模が大きい」「利回りが良い」「バーゲン状態(NAVを使った純資産倍率)」という視点で見ると、以下のReitに注目してます。
・Sunlight REIT 香港の商業施設を中心としたリート
・Regal REIT 香港のホテルを中心としたリート
※規模が大きく、利回りは3%~6%でNAVが0.5くらいの3銘柄
ただしここで大きな問題が一つ・・日本の証券口座ではこれらの商品が購入できないのです!! 海外の証券会社で口座を開くという手もありますが、これはこれでハードルが高いですね。けどインカムゲイン志向のひとは、将来のリターンを考えると選択肢の一つだと思います。
海外REITにまずは挑戦!というひとは国内で買えるアジアリートファンドであれば、日本の証券口座で買えるます。
そもそもなぜ日本で海外REITが買えないのかは勉強不足でわかっておりません。。悪しからず。。
VIX(恐怖指数)はそんなに低くないけど、Fear & Greedが超絶高い状態
●VIX(恐怖指数)はそんなに低くないけど、Fear & Greedが超絶高い
ここ数年では珍しい状態な気がします。2018年は恐怖が遠のいて、株価が上がるという関係が強かったけど、足元直近の動きはみんな警戒モードだけど株価が高いという数値に見えますね。生データないので感覚値ではありますが。
●いずれにせよ「間もなく」調整が必要そうなくらい株価は高め
暴落とかリーマン再来とかではなく、普通の10%以内くらいの調整が来てもおかしくないフェーズです。ちなみにありがとうアメリカ株によると1928-2019の最大下げ幅を平均したものが16.3%となるそうです。シンプルに30%下落は絶対買い、20%下落は買い、10%下落は一部買い、くらいの感覚でもよいかもしれません。
ZA ONLINE(6060.hk/衆安保険)11月保険収入も好調
●ZA ONLINE(6060.hk/衆安保険)11月保険収入も好調!!
128.5億人民元で+26.3%の増加でした。
下記「★」が11月部分です!成長率がアップ!
1月:915百萬元(対前年29.6%増)
2月:1,653百萬元(対前年23.3%増)
3月:2,621百萬元
4月:3,535百萬元(対前年15%増)
5月:4,588百萬元
6月:5,901百萬元(対前年15%増)・去年同期則淨虧損6.56億人民幣
7月:7,328百萬元(対前年19%増)
8月:8,621百萬元(昨年7244百萬元/対前年19%増)
9月:9,935百萬元(昨年8179百萬元/対前年21.59%増)
10月:11,274百萬元(昨年9,083百萬元/対前年24.1%増)
11月:12,851百萬元(昨年10,174百萬元/対前年26.3%増)★
12月:昨年11,223百萬元
●ZA ONLINE(6060.hk/衆安保険)のチャート
見た感じ30ドル突破は近いような感じ。もしさらに良い材料がでてくるなら40ドルも狙えると思ってます。
天能動力(0819.HK)の株価が上昇中
●天能動力(0819.HK)の株価が一年半ぶりに上昇
上がっては落ち、上がっては落ちを繰り返すのが特徴の天能動力(0819.HK)ですが、約3か月をかけてWボトムを作り、グググっと株価が上昇中です。春山先生の言う「もりもり」な状態に入ってきており、更なる上昇が来るか!?という状況。
●2019年7月開設の上海市場「科創板」にIPO申請
IPO申請をネタとして上昇しているのかと推測。12月から上昇してきているので、中国のインサイダーなんじゃないの?と勘ぐってしまいますが、そこは中国なのでご愛敬。しかし新設された上海の科創板でのIPO申請とは、やっぱりここの経営者は動きが早いなぁと感心しております。
●今後の方針
この株、天能動力(0819.HK)は配当が悪くないので長くホールド可能ですが(ちなみに昨年は3月末に配当権利発生)、株価が3~5割アップするなら、一度利益確定でもよさそうな雰囲気だと思っています!10ドル越えの時にExitをしていない人たちは特にアクション起こしたほうが良いかもね~ 当面8ドルが目標!
2020年に向けて気になる中国株まとめ
2019年も本日まで!来年も良い株に出会えるといいですね。前から気になっていて、もう少しフォローしていきたい株をまとめてみました。
●2020年に向けて気になる中国株まとめ
⇒基本的には時価総額大きめ、業界トップクラス、安定成長等の会社を狙っているつもりです。なお詳細はまだ調べていないので全部が諸条件に当てはまるわけではないで悪しからず。
・金融系:中銀航空租賃(02588.HK)
平安保険(2318.HK)
・医療系:石薬集団(1093.HK)
・日用品:恒安国際集団(1044.HK)
ピジョン(7956.日本)※中国株ではないですが、市場関連株として
・インフラ系:北控水務(00371.HK)
・テンバガー狙い:衆安保険、天能動力、山東威高、
・5Gネタ:Hua Hong Semiconductor(1347.HK)
・リート等:
・Sunlight REIT 香港の商業施設を中心としたリート
・Regal REIT 香港のホテルを中心としたリート
※規模が大きく、利回りは3%~6%でNAVが0.5くらいの3銘柄
ではよいお年を!
Fear & Greed 指数 を2011年まで遡ってみた
年末なので振り返りを兼ねて、Fear & Greed 指数の画像を検索して引っ張ってきました。上から順に新しい画像です。直近はめちゃくちゃ上がっていて、Greed(欲張り)な状態、つまり過熱気味な感じです。
傾向をまとめてみるとこんな感じ。二重丸の年は精神的には安定した1年で、Xの年はびくびくして過ごした年という感じかな?
こうやってみると二重丸が続いた年は過去9年間ではないので、2020は要注意ということで身構えて損はないかと。X→〇→◎→X→リピートのサイクルくらいが多いので、一番要注意は2021年かな・・この手の話は当てにならないので、聞き流しておいてください。
年/80以上/10以下/総評
2019:有 / 無 ◎
2018:無 / 有 X
2017:有 / 無 ◎
2016:有 / 無? 〇
2015:無 / 有 X
2014:有 / 有 △
2013:有 / 無 ◎
2012:有 / 有 △
2011:無 / 有 X
平安保険の子会社ワンコネクトが時価総額を下げての上場を選択
Financial technology arm of China’s biggest insurer will raise up to $299m in New York IPO
バリュエーションが半分以下程度になってしまうようです。もともと7.5B(75億ドル、約8200億円)だったものが、3.6B(36億ドル、約3900億円)となるようです。そして香港上場ではなく、NYでの上場を目指しているようです。
VCとかの株主からすれば、上場できないより早く上場してほしいと願っているでしょうから、こういったこともOKなんでしょうね(WeWorkの件もあるし)